Steigende statt sinkender Kosten

Damit verstreichen weitere Jahre ins Land, ohne dass für die obligatorisch Versicherten geklärt wäre, ob sich die Kosten seit der Skandalisierung in den Jahren 2002 und 2003 verändert haben und ob sie in einer gesunden Proportion zum Ertrag stehen. Präzise Aussagen sind aus den genannten Gründen nicht zu machen. Eine von spn vorgenommene Analyse des vorhandenen Zahlenmaterials aus verschiedenen Quellen legt aber den Schluss nahe, dass sich die Kosten weiter erhöht haben. Die eine Quelle, auf die auch das Bundesamt für Sozialversicherungen verweist, sind die jährlichen Stichproben von Swisscanto. Die andere sind die jährlichen Berichte des Amtes selber über die finanzielle Lage der Vorsorgeeinrichtungen und Lebensversicherer:

• Swisscanto: Die Studienreihe bietet keine systematische Betrachtung der Kosten. Für das Jahr 1999 wurde erstmals ein Durchschnitt von jährlich 218 Franken je Versicherten genannt, allerdings ohne Sammelstiftungen der Versicherer mit einzubeziehen. Die Vermögensverwaltungskosten wurden mit 0,19 Prozent des verwalteten Vermögens angegeben. Erst vier Jahre später findet man wieder einen Wert. Er bezieht sich auf das Jahr 2003 und weist einen ungewichteten Durchschnitt von 318 Franken Administrationsaufwand je Versicherten aus. Zu den Vermögensverwaltungskosten werden keine Angaben gemacht. Ein Jahr später, also für 2004, wird der Durchschnitt auf rund 300 Franken Ver- waltungskosten je Versicherten beziffert. Die Vermögensverwaltungskosten belaufen sich auf 0,15 bis 0,75 Prozent des Vermögens. Für das Jahr 2005 schliesslich sind Verwaltungskosten kein gesondertes Thema mehr. Die Vermögensverwaltungskosten belaufen sich jetzt auf 0,15 bis 1 Prozent. Und erstmals wird ein Durchschnittswert der gesamten Kosten präsentiert: 509 Franken je Versicherten für Verwaltung und Vermögensverwaltung zusammen. Vergleicht man die Werte von 1999 bis 2004, so sind die Verwaltungskosten um rund ein Drittel gestiegen. Ähnliches kann für die Vermögensverwaltungskosten gesagt werden: Vom Durchschnittswert 0,19 Prozent im Jahr 1999 bis zum Wert von maximal 1 Prozent im Jahr 2005 beträgt der Unterschied im Extremfall Faktor 5.
  
  
• Berichte BSV: Die jährlichen, seit Dezember 2002 erscheinenden Berichte nennen mangels Grundlagen keine Kosten der Pensionskassen. Ausgewiesen werden hingegen Durchschnittswerte der in der beruflichen Vorsorge tätigen Lebensversicherer für die Jahre 2002 bis 2005. Sie enthalten die administrativen und die Vermögensverwaltungskosten. Die Zahlenreihe beginnt mit 568 Franken je Versicherten (2002), erhöht sich auf 591 Franken (2003), steigt dann weiter auf 666 Franken (2004) und landet schliesslich bei 672 Franken im Jahre 2005 Die Kosten pro Kopf sind also gestiegen. „Die höheren Kosten pro versicherten Person dürften damit zusammenhängen, dass der Bestand an Versicher- ten gesunken ist und sich die Infrastruktur der Unternehmen nur mit einer zeitlichen Verzögerung dem geringen Volumen anpas- sen lässt”, erklärt Patrick Jecklin, Sprecher des Bundesamtes für Privatversicherung (BPV), die Steigerung gegenüber spn. Er relati- viert allerdings die Vergleichbarkeit: „Die Werte der Jahre 2002 bis 2005 wurden mittels summarischer Erhebung ermittelt und basieren nicht wie 2005 auf getrennten Zahlen der Betriebsrechnung.”

Gerade diese vom Bundesamt für Privatversicherungen erhobenen genauen Zahlen für 2005 enthalten detailliert sowohl die Verwaltungs- als auch die Vermögensverwaltungskosten und sind daher aufschlussreich (vergleiche dazu auch Abbildung 2). Die höchsten Kosten hat Axa Vie, die tiefsten die Mobiliar. Sie sind am 21. Dezember 2006 publiziert worden, ohne dass die Öffentlichkeit davon Kenntnis genommen hätte. Mit einer Spanne von 269 bis 822 Franken je Versicherten zeigen sie sehr grosse Unterschiede. Diese zu erklären, ist nur zum Teil möglich. Eine economy of scale ist jedenfalls nicht auszumachen. „Die Verwaltungskosten hängen nicht unwesentlich mit der Struktur des jeweiligen Versichertenportefeuilles einer Gesellschaft zusammen: Grössere Gesellschaften haben oft kleinere Verträge, welche pro Versicherten mehr Kosten verursachen. Zudem sind ältere Verträge oft nicht standardisiert, was sich ebenfalls auf die Kosten auswirkt”, schreibt das Bundesamt. Zumindest der tiefe Wert der Mobiliar ist erklärbar: Die Gesellschaft bietet ausschliesslich Rückversicherungen an. Die bei ihnen versicherten 133.000 Personen sind Angehörige von Pensionskassen. „Die Kosten werden den Kassen weiterverrechnet”, sagt Mobiliar-Sprecherin Claudia Freire. „Unsere sind direkt am Markt tätig und kalkulieren deshalb anders.” Sie kritisiert die Aufstellung des Bundesamtes: „Da werden Birnen mit Äpfeln vermischt.”

Die wirkliche Kostenspanne der Lebensversicherer beläuft sich demnach auf 590 Franken (Winterthur Leben) bis 822 Franken. Zu einzelnen, hohen Werten und den gewaltigen Schwankungen im Verhältnis zu Verwaltungs- und Vermögensverwaltungskosten will das Bundesamt für Privatversicherungen nicht Stellung nehmen. Man habe keine Möglichkeit, irgendwelche Vorschriften in Bezug auf die Verwaltungskosten zu machen. „Dahinter steckt die Absicht des Gesetzgebers, den Markt spielen zu lassen”, begründet Patrick Jecklin die Haltung. Die Frage ist nur: Wie kann der Wettbewerb spielen, wenn Effizienzvergleiche kaum angestellt werden können? Eine Benchmark sei trotzdem gegeben: Die von den Kantonalbanken betriebenen, unabhängigen Sammelstiftungen Swisscanto erreichten für 2005 einen vergleichbaren Wert von 447 Franken je Versicherten. Der Anteil der administrativen Kosten beläuft sich dabei auf 52 Franken, schreibt Swisscanto-Sprecher Roland Kaufmann. Er kennt auch die Kosten der Vorjahre: 2001 bis 2003 beliefen sie sich auf 35 bis 37 Franken, 2004 auf 40 Franken. Die Werte sind tief im Vergleich, sehr tief sogar. Doch auch sie sind im Steigen begriffen.

Zürich Versicherung kennt eigene Kennwerte vor 2005 nicht

Einige Lebensversicherungen beteuern, die Kosten gesenkt zu haben. „Wir haben in den Jahren 2001 bis 2005 die Kosten bereits deutlich gesenkt und sind auf gutem Weg, dies weiter zu tun”, sagt Swisslife-Sprecher Frank Keidel. Dies mit einer Zahlenreihe belegen kann er nicht. „Eine solche wäre nicht sehr aussagekräftig, weil wir im vergangenen Jahr beispielsweise das BVG-Geschäft von Vaudoise und La Suisse integriert haben.” Folgendes erklärt die Kostenführerin unter den Lebensversicherern: „Restriktive Budgetvorgaben und ein striktes Controlling der Kosten führten gegenüber dem Vorjahr zu weiteren Einsparungen”, sagt Sprecherin Angelika Gätzi auf Anfrage. Im Gegensatz zu Swisslife stützt sie sich dabei auf eine objektive Unterlage: „Im Rahmen einer jährlich durchgeführten Benchmarking-Studie, an welcher die meisten Schweizer Versicherer teilnehmen, konnten wir seit 2001 die jährlichen Verwaltungskosten pro Versicherten nachweislich senken.” Den im Vergleich tiefen Wert von 590 Franken erklärt sie mit den „Skaleneffekten gekoppelt mit der Kostenkontrolle”, die zur Kostenführerschaft führten. Darauf ruht man sich aber nicht aus. „Wir senken die Kosten weiter”, so Gätzi.

Die Zürich Versicherung kann hingegen keine Aussage über die Veränderung der Kosten machen. „Da eine Betriebsrechnung Kollektivleben erstmals für das Jahr 2005 zu erstellen war, liegen keine Werte für die Jahre 2001 bis 2004 vor”, schreibt Pressesprecher Olivier Michel. Schlimm genug. Denn wie können Kosten kontrolliert werden, wenn sie nicht ausgewiesen sind? Die Methode war bisher einfach. „Nicht gedeckte Kosten gehen zulasten anderer Ergebnisquellen, das heisst des Vermögensertrags oder des Ertrags aus dem Risikogeschäft”, schreibt der Zürich-Sprecher. Eine Praxis, die – nebenbei gesagt – unter allen Versicherern üblich war und ist.

Wie gross das Spar-Engagement wirklich ist, darf nach dem Studium der erwähnten Berichte des Bundesamtes für Sozialversicherungen von 2002 bis 2006 bezweifelt werden. Im Vorfeld des Berichts wurden jeweils Umfragen über die vorgesehenen Massnahmen bei Unterdeckung gemacht. Die Antworten sind in jedem Bericht nachzulesen. Beispiel November 2003: Die meisten Nennungen erhielten „Erhöhung der Prämien”, „Reduktion von Altersgutschriften”, „Zinsreduktionen” oder gar „Nullverzinsung”. Eine „Reduktion der Verwaltungskosten beziehungsweise Effizienzsteigerung” wurde gerade mal von 1,6 Prozent aller Pensionskassen als Massnahme angedacht. Bei den unabhängigen Sammeleinrichtungen belief sich der Wert auf ganze zwei Prozent aller Nennungen.